2011年的玻璃行業值得期待

       2011年玻璃股投資機會將和往年一樣，更多受各種主題的驅動，包括新能源預期，尤其太陽能行業的發展預期,電子行業預期，比如觸摸屏等等；而從普通玻璃行業的 景氣來看，2011年將會呈振蕩的走勢，大規模的保障房建設決定了玻璃需求有保障，景氣不會大幅下行，而大量的新增產能又決定了玻璃景氣大幅上行的空間又不大。而從建筑節能這個方向來看，我們是比較看好LOWE玻璃的發展趨勢的，雖然LOWE玻璃產能近年也將快速放大，毛利率呈下降趨勢，但這個行業隨著LOWE玻璃的成本下降，以及政策不斷推進,需求面有望快速放大――也就是LOWE玻璃行業講的是需求不斷放大的故事。另外，我們在2011年投資策略中也首次提到了玻璃行業的兼并重組速度可能會快速加快，兼并重組可能會醞釀一些投資機會。玻璃行業重點關注的公司還是金晶科技、南玻、金剛玻璃、ST洛玻等等公司。