特朗普勝選！組件等光伏下游影響評述

剛剛，Foxnews已經宣布特朗普獲勝，特朗普也已經發表了獲勝感言。新華社也發布了快訊。

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這一次，特朗普以壓倒性優勢戰勝哈里斯再次成為美國總統，他也是第二位連任失敗，但四年后重返白宮的美國總統。同時共和黨已經獲得參議院的51個席位，贏得了控制權。眾議院原來是共和黨多數，這次還搶了兩個席位。

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美國大選，全球關注的焦點。作為被稱為與大選關聯度最高的行業，特朗普鎖定2024年美國總統選舉勝局，對光伏行業影響幾何？

“太陽能忠實粉絲”？

雖然特朗普在辯論中曾稱自己是“太陽能忠實粉絲”，但是特朗普以往對于新能源一直持負面態度。

政策方面，IRA政策是主要推動美國新能源發展的發動機，資金給予的補助提高了美國開發商對于新能源發電項目的積極性。

然而，特朗普整體對IRA、關稅等態度都較為消極，曾稱要取消或削減IRA政策下的資金。若IRA補貼取消，美國光伏項目建設成本將顯著提高，打擊項目開發商的開發意愿，從而影響終端裝機需求，進而影響美國本土光伏制造業和進口光伏產品的需求。IRA中先進制造生產稅收抵免的取消，也將影響美國本土產能落地進度，使光伏制造商和外資光伏企業對產能的擴張和建設產生猶豫。

需求核心在于IRA政策，若終端需求下降，無疑對美國本土光伏產業鏈有嚴重沖擊影響。對于中國光伏企業，因直接出口至美國的產品占比已經在逐步降低，整體對出貨和銷售的影響偏弱。但IRA政策的取消需要較長的流程和時間，略有難度，因此還需觀望。

對組件等光伏下游的影響評述

貿易關稅方面，特朗普恐將繼續推行貿易壁壘政策，對進口光伏產品繼續加征關稅。

在特朗普上一任期內，美國針對中國光伏先后推出201條款、301條款，并屢次提高稅率和收緊征稅條件。若貿易關稅繼續增加，整體對中國光伏企業影響較小，因為中國組件直接售往美國的占比極少，但需關注對東南亞或其他國家的貿易關稅政策變化。

同時，雖然美國組件產能充足，但是對上游供應鏈嚴重缺乏，中國在光伏各材料環節的集中度都較高，美國難以擺脫對進口原材料的需求。然而，關稅的增加會提高產品的生產成本，提高產品在美國當地的售價，進而提高項目開發的建設成本，因此對美國項目開發影響更大。