2021年玻璃行業(yè)的確定性和不確定性

 

　　正因?yàn)?020年我們經(jīng)歷了太多的不確定性，我們理所當(dāng)然地認(rèn)為，不確定性將成為常態(tài)化。好像目前確定的，就是不確定性。

 

　　所以2021年，玻璃行業(yè)會發(fā)生什么確定的事情，會發(fā)生什么不確定的事情，都會讓我們在2020年的行情下，順藤摸瓜所能找到一些新的蛛絲馬跡。前提是2021年不會重復(fù)2020年新冠疫情發(fā)生的局面。

 

　　首先，2021年玻璃原片價格和深加工價格將高位維持。受制于原片玻璃產(chǎn)能供應(yīng)的穩(wěn)定，部分浮法玻璃轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏玻璃，以及較為寬松的宏觀貨幣政策，整個浮法玻璃原片價格將維持高位。而且，2021年將是價格向下游傳導(dǎo)的一年，受制于玻璃原片價格的居高不下，深加工玻璃成品的價格將會創(chuàng)造一個階段性新高。這之中伴隨著深加工行業(yè)的整合。

 

　　其次，從2021年光伏玻璃和汽車玻璃產(chǎn)能松綁來看，2021年將是光伏玻璃的產(chǎn)能釋放大年，也將是浮法玻璃原片的投資大年，但是浮法原片的產(chǎn)能釋放以及落地要等到2022年。因?yàn)?021年，與玻璃行業(yè)配套的行業(yè)，比如耐火材料、冷端設(shè)備，我所了解到的，基本上2021年的所有訂單都在為光伏玻璃生產(chǎn)線配套，所以，2021年浮法玻璃的產(chǎn)能即使想擴(kuò)張，也很難，因?yàn)閮H耐火材料和冷端設(shè)備這些配套設(shè)施根本都跟不上。所以2021年浮法玻璃產(chǎn)能的擴(kuò)張仍然處于低位，整個行情仍然處于供需偏緊的局面。2021年浮法玻璃原片的價格仍將維持高位。

 

　　但是，從目前的狀況來看，預(yù)計(jì)從2022年下半年開始，隨著產(chǎn)能的釋放，浮法玻璃原片的價格會出現(xiàn)下滑狀態(tài)。這兩年，很多生產(chǎn)線會以各種“光伏玻璃”和“汽車玻璃”的名義擠進(jìn)玻璃行業(yè)，然后，玻璃行業(yè)將進(jìn)入新的產(chǎn)能過剩和去產(chǎn)能的過程。在這個過程中，將會有一些企業(yè)倒掉。可能是規(guī)模大、管理不善的，也可能是規(guī)模小、扛不住現(xiàn)金流壓力的。上一個周期，華爾潤會倒閉，下一個周期，誰知道會是誰呢？

 

　　錢鐘書的《圍城》講，婚姻是圍城，外面的人想擠進(jìn)來，里面的人想出去。玻璃行業(yè)難道不也是這種局面嗎？

 

　　再次，玻璃深加工行業(yè)的整合問題。玻璃行業(yè)的“寡頭化”傾向這幾年在玻璃原片行業(yè)里體現(xiàn)地較為明顯，但是未來，隨著整體房地產(chǎn)市場的下滑，原材料成本的上漲，現(xiàn)金流的壓力，這些因素匯總到一起，整個玻璃深加工行業(yè)會出現(xiàn)一定程度的整合。留下來的企業(yè)，一定具備兩個特質(zhì)，一個是規(guī)模大、成本低、資金實(shí)力雄厚，一個是做的產(chǎn)品與大多數(shù)企業(yè)不一樣，產(chǎn)品的附加值較高。所以，2020年底炒作的深加工企業(yè)的放假，我始終感覺是深加工企業(yè)自己在斷自己的后路。全國而言，僅在安徽某一家做玻璃加工設(shè)備的廠家來講，采購過其設(shè)備的玻璃深加工客戶就多達(dá)2-3萬家。所以個別地區(qū)的40來家少數(shù)深加工企業(yè)的放假，能在多大程度上影響到玻璃原片的采購量和價格，或者會促進(jìn)成品缺貨狀態(tài)下的加工成品價格的提升，我想理性分析后便能得出判斷和結(jié)論。

 

　　其實(shí)，與原片企業(yè)相比，越往下游延伸，距離客戶越近，對終端需求的了解越深入。客戶的需求是多層次、個性化和豐富性的。所以，深加工企業(yè)一定具備滿足于顧客需求的特質(zhì)，要么做好，要么做到不同。只有這兩點(diǎn)，別無其他途徑。

 

　　2021年，中央提到較多的是需求側(cè)管理。我們經(jīng)歷了到日本購買“馬桶蓋”的經(jīng)歷，這就告誡我們的生產(chǎn)廠家，我們?nèi)嗣翊蟊姷男枨笳娴氖嵌喾矫娴模嗣袢找嬖鲩L的物質(zhì)文化需求，很多都是高質(zhì)量的，但我們現(xiàn)在的供給質(zhì)量并不能滿足。所以，需求側(cè)的管理，更多還是供給側(cè)出現(xiàn)了問題。我想，未來對供給質(zhì)量問題的探討，比單純對供給數(shù)量問題的探討，問題會多得多。